北京是一個舞臺，北京也是一個馬戲團，一個“不存在的馬戲團”，在這個舞臺上，每個來到北京的人，都有自己的生活和經歷，都自己的一套表演。 影片中涉及的拍攝物件：劇場上演的舞臺劇及演員，舞臺上演出的搖滾、民謠歌手，在路上的民謠歌手，藝術家及其作品，上班族，在北京追求夢想（詩歌、藝術、電影、工作）的文藝青年或普通青年，在北京學習外語的求學者。有一個共同的舞臺：北京。 他們可能是“表演”給自己看，或是為“台下”的觀眾而“表演”。這個不存在馬戲團像是一個各種情緒、多樣心態、各種人的狀態集合的萬花筒。萬花筒裡轉出眾生相。 在觀看影片的時候，其實是在觀看自己。在觀看馬戲團眾生相的時候，其實在觀看自己的內心。
